欢迎来到瓶子的网站 - 一家专业的知识分享网!

交流互动平台:你问我答

瓶说财经:http://www.qh10.cn这里高手云集,免费为您提供农产品期货,期指、原油等产品信息咨询,策略布局,从小白到高手加速!

套期保值的基本原理和操作原则是「举例说明」

叶庆均 2020-05-15 00:37:45 来源:套期保值 29709

本文《套期保值的基本原理和操作原则是「举例说明」》有个文字,预计阅读时间分钟

文章导读:TOP期货网为投资者准备了套期保值的基本原理和操作原则,希望对你们有所帮助,详情请查看全文。

今天,TOP期货网为投资者准备了套期保值的基本原理和操作原则,希望对你们有所帮助。

套期保值的基本原理和操作原则是

一、套期保值的基本原理

1.期货交易过程中期货价格与现货价格尽管变动幅度不会完全一致,但变动的趋势基本一致。

即当特定商品的现货价格趋于上涨时,其期货价格也趋于上涨,反之亦然。这是因为期货市场与现货市场虽然是两个各自分开的不同市场,但对于特定的商品来说,其期货价格与现货价格主要的影响因素是相同的。这样,引起现货市场价格涨跌的因素,也同样会影响到期货市场价格同向的涨跌。套期保值者就可以通过在期货市场上做与现货市场相反的交易来达到保值的功能,使价格稳定在一个目标水平上。

2.现货价格与期货价格不仅变动的趋势相同,而且,到合约期满时,两者将大致相等或合二为一。

这是因为,期货价格包含有储藏该商品直至交割日为止的一切费用,这样,远期期货价格要比近期期货价格高。当期货合约接近于交割日时,储存费用会逐渐减少乃至完全消失,这时,两个价格的决定因素实际上已经几乎相同了,交割月份的期货价格与现货价格趋于一致。这就是期货市场与现货市场的市场走势趋同性原理。

当然,期货市场并不等同于现货市场,它还会受一些其他因素的影响,因而,期货价格的波动时间与波动幅度不一定与现货价格完全一致,加之期货市场上有规定的交易单位,两个市场操作的数量往往不尽相等,这些就意味着套期保值者在冲销盈亏时,有可能获得额外的利润,也可能产生小额亏损。因此,我们在从事套期保值交易时,也要关注可能会影响套期保值效果的因素,如基差、质量标准差异、交易数量差异等,使套期保值交易能达到满意的效果,能为企业的生产经营提供有效的服务。

套期保值的基本原理和操作原则是

二、套期保值的操作原则

1、种类相同或相关原则

商品种类相同原则是指做套保交易时,所选的期货品种应与需要对冲的现货商品相同。只有品种相同,期货价格和现货价格之间才会有较强的正相关关系,才能在价格走势上保持大致相同,否则,所做的套保交易很难达到规避风险的目的。

例如,加油站的汽油,在期货市场上不存在汽油期货,我们可以使用原油期货、燃料油期货对汽油进行套期保值。

2、数量相等或相当原则

数量相等原则是指做套保交易时,在期货市场买卖的数量应与需对冲的现货商品数量基本一致。假如对冲数量太少,必定有部分现货头寸风险依旧;对冲数量过多,多余的头寸就成了投机头寸了。

3、月份相同或相近原则

期限相同相近原则是指做套保时,所选的期货合约的交割月份与现货交易时间相同或相近。

例如,此时某企业需要在2020年5月采购一定数量的热卷,该企业为了防止价格上涨带来的风险,需在期货市场买进热卷2005合约(2005是指20年5月交割的期货合约)进行对冲。(此时是该企业持有空头头寸,则在期货市场买进多头头寸)

4、交易方向相反原则

套保的目的是对冲现货价格风险,由于期货价格与现货价格具有正相关关系,对冲的前提自然是方向相反。

套期保值的基本原理和操作原则是

例如,在现货上有货,担心未来价格下跌而亏损,要对冲价格下跌风险就必须要在期货市场中卖出,这是现货多头,期货空头。反之,如果手上无货或者将来要交货,担心未来买时价格上涨,要对冲价格上涨带来的风险就要在期货市场买进,这是现货空头,期货多头。如果违背这一原则,不仅达不到对冲价格风险的目的,反而会增加价格风险,其结果是要么同时在两个市场亏损,要么同时在两个市场盈利。

http://www.qh10.cn/tb/735.html以上就是有关套期保值的基本原理和操作原则是「举例说明」的解读,您有任何关于期货基础知识方面的问题,都可咨询在线人工客服。

版权声明:本文由 叶庆均 原创,如果喜欢这篇文章《《套期保值的基本原理和操作原则是「举例说明」》》:http://www.qh10.cn/tb/735.html 请保留本文链接。

温馨提示:图片均来源于互联网,如有侵权联系删除。

相关评论

  • 来自浙江 殇於的客户评价:

    我只打算拿10W左右来投资期货交易,如何找到一家安全可靠同时费用还很低的期货交易公司呢?

    来自十三财经网 的客服回复:

    真金白银做期货,一定要注意是否是正规期货公司!目前全国149家期货公司,这149家期货公司都是受证监会批准成立并监管,所以无论您在哪家开户都是绝对安全。再就是看手续费,选择好期货公司之后,就进行手续费的商谈,每个期货公司都是不一样的。最低手续费是交易所标准,低于这个标准那就是假的,本金都可能没了,更多的可以咨询我们的在线客服,在本平台开户,合作的都是大型期货公司,而且费用合理

  • 来自深圳 用户真诚评价

    人家说做期货要有天赋, 不知道我这算不算天赋?去年9月开始在这里开户玩期货3w本金,现在翻了2倍。。。做单一品种豆油,只做多,偶尔做几次豆粕,豆粕都不交易次数,不超过5次,豆油是01~05。。01最多盈利1000点。。。05最多盈利900点,我就相信我的感觉,偶尔在官方数据血红,寻找一下数据,做一下自己评判。也不会找对自己有用的,也会对找自己不利的。现在稳定盈利6个月了。补充一下,我都长线拿,隔夜,周末,包括过年都拿着,不设止损。到位我就平,再加上老师的指导,总体没有经过什么大风大浪,平平稳稳,不知道是真的有天赋,还是比较幸运。

  • 百问百答 来自苏州 的客户评价:

    看到这个网站上内容挺全面的,除了期货基础知识的内容还有国债期货 期权 以及交割日 套利相关的内容介绍,是一个良心的网站。

    用来学习完全没有问题了,而且这里的客服都是持证上岗比较专业的。解决了很多交易软件上的问题很是感谢